Contrairement à la vente à découvert d'un stock, un investisseur peut contracter pour vendre une devise à une date ultérieure sans utiliser de levier. C'est parce que vous n'avez pas besoin d'emprunter physiquement un stock d'un autre investisseur avec l'intention de payer pour elle à un moment futur dans le temps. Plutôt, par le biais d'un contrat de change à terme, un investisseur peut conclure une entente pour vendre une devise pour un prix prédéterminé à une date ultérieure spécifiée. En contractant pour vendre une devise, un investisseur est, par implication, également contractant pour acheter une autre devise, comme les devises toujours le commerce par paires. À titre d'exemple, si un investisseur conclut un contrat d'achat de dollars australiens (AUD) en vendant des dollars américains (USD), cette opération créerait en elle-même une position nette nette USD et une position nette longue AUD. À l'inverse, si le fonds devait conclure un contrat d'achat de dollars américains en vendant des AUD, cette opération créerait elle-même une position nette sur le dollar US et une position nette short AUD. Les contrats de change à terme n'exigent aucune dépense initiale et l'exposition de la contrepartie est limitée au profit ou à la perte sur le contrat. Le Merk Absolute Return et le Merk Asian Currency Funds peuvent obtenir une exposition aux devises en utilisant des contrats de change à terme, la valeur nette théorique des contrats en dollars américains étant généralement entièrement garantie. Pour rester informé, et être mis à jour lorsque nous publier un autre devises Uplugged. S'il vous plaît vous abonner à notre newsletter, Merk Insights. Profit dans la chute des marchés (Short-Selling Basics) Les nouveaux commerçants entrant dans les marchés sont souvent à l'aise avec le concept d'achat lors de l'ouverture d'un commerce. Après tout, à partir du moment où beaucoup d'entre nous sont des nourrissons, on nous dit de lsquobuy bas et vendre high. rsquo Itrsquos facile d'imaginer comment nous pourrions être en mesure de profiter de cette entreprise. Si nous sommes en mesure de vendre quelque chose à un prix plus élevé que nous l'avions acheté, nous arrivons à garder la différence. Mais les marchés financiers sont peuplés d'opportunistes que donrsquot voulez attendre autour d'un prix bas pour trouver des bénéfices potentiels et avec des commerçants prêts à acheter et à vendre à de nombreux intervalles, il n'y a aucune raison de reléguer des opportunités à acheter seulement. C'est là que Short-Selling entre en jeu. Le terme lsquoShort-Selling, rsquo confond souvent beaucoup de nouveaux commerçants. Après tout, comment pouvons-nous vendre quelque chose si nous donrsquot propre Il s'agit d'une relation qui a commencé dans les marchés boursiers avant Forex a même été pensé. Les commerçants qui voulaient spéculer sur le prix d'un stock de descendre créé un mécanisme fascinant par lequel ils pourraient le faire. Les commerçants qui veulent spéculer sur les prix en baisse peuvent ne pas posséder le stock qu'ils veulent parier contre, mais probablement, quelqu'un d'autre ne. Les courtiers ont commencé à voir cette occasion potentielle dans l'appariement de leurs clients la tenue de ce stock avec d'autres clients qui voulaient le vendre sans le posséder. Les commerçants détenant le stock de long peut le faire pour un certain nombre de raisons. Peut-être qu'ils ont un prix d'achat vraiment bas et ne veulent pas promulguer un impôt sur les gains en capital. Ou peut-être l'investisseur détenant longtemps croit l'exact opposé de l'opérateur vouloir vendre à court Quelle que soit la raison, une opportunité existe pour le courtier de jouer comme un lsquomiddle-man, rsquo dans la transaction, et faire des frais pour le faire. Le courtier irait chez le client qui avait acheté, et tenait une position longue à lsquoborrow, rsquo les actions. Vous avez peut-être entendu le terme lsquore-hypothecation, rsquo et thatrsquos où cela entre en jeu. Les commerçants qui sont allés sur la marge pour acheter le stock ont souvent déjà signé un contrat de lsquohypothecation, rsquo qui permet à leur courtier d'utiliser les actions achetées en garantie de la vente. Avec la ré-hypothèque, ces mêmes courtiers peuvent utiliser cette garantie pour leurs propres fins, comme laisser d'autres clients emprunter les actions à vendre (sans vraiment posséder). Le client qui souhaite vendre à découvert pourrait alors emprunter les actions du courtier, avec la promesse de lsquobuy de nouveau à couvrir, rsquo à une date et heure ultérieure. L'espoir du commerçant est qu'ils seront en mesure de racheter à un prix inférieur, de rembourser le prêt avec le nombre exact d'actions qui ont été empruntées, et la poche la différence de prix. Si le commerçant est en mesure de racheter les actions à un prix inférieur, la différence entre le prix auquel le commerçant avait initialement vendu les actions empruntées, et le nouveau prix inférieur, le commerçant a été en mesure d'acheter les actions pour couvrir le commerce ndash devient Le profit traderrsquos. Vente à découvert sur le marché Forex Dans le marché FX, les transactions sont traitées différemment des actions. Cela signifie que si vous vendez la paire de devises EURUSD, vous ne vendez pas seulement Eurorsquos, mais vous achetez des dollars. Si vous achetez la paire de devises GBPJPY ndash vous achetez des livres britanniques et la vente de yens japonais. Si vous vendez la paire de devises AUDNZD ndash, vous vendez des dollars australiens et achetez des dollars néo-zélandais. Pour cette raison, aucun lsquobaging, rsquo doit avoir lieu pour permettre la vente à découvert. En fait, les citations sont fournies dans un format très facile à lire qui rend la vente à découvert plus simpliste. Vous souhaitez vendre l'EURUSD Easy. Il suffit de cliquer sur le côté de la citation qui dit lsquoSell. rsquo Après que vous avez vendu, pour fermer la position, vous voulez lsquoBuy, rsquo le même montant (nous l'espérons à un prix inférieur permettant de profit sur le commerce). Vous pouvez également choisir de fermer une partie de votre commerce. Letrsquos marcher à travers un exemple ensemble. Letrsquos supposons que nous avons initié une position courte pour 100k, et vendu EURUSD lorsque le prix était à 1,29. Supposons que le prix s'est déplacé un peu plus bas. Le commerçant, à ce stade, a la possibilité de réaliser un profit sur le commerce. Mais letrsquos assumer pour un moment que notre commerçant attendait des baisses supplémentaires et ne voulait pas fermer la position entière. Au contraire, ils voulaient fermer la moitié de la position dans une tentative de profits bancaires, tout en conservant la possibilité de profiter davantage sur le reste du poste. Le trader qui est court 100k EURUSD peut ensuite cliquer sur le lsquoBuy, côté rsquo de la devise pour commencer le processus de fermeture du commerce de 50k. Après avoir cliqué sur lsquoOk, rsquo notre trader a acheté 50k EUR / USD ndash compensant la moitié de la position courte de 100k qui était précédemment détenue. Notre commerçant, à ce moment-là, aurait réalisé la différence de prix sur la moitié du commerce (50k) de leur prix d'entrée 1,29 au prix inférieur qu'ils ont pu fermer sur. Le reste du commerce se poursuivra sur le marché jusqu'à ce que le commerçant a décidé d'acheter un autre 50k en EURUSD à lsquooffset, rsquo le reste de la position. --- Écrit par James B. Stanley Vous pouvez suivre James sur Twitter JStanleyFX. Pour vous inscrire à la liste de distribution de James Stanleyrsquos, cliquez ici. DailyFX fournit des nouvelles forex et des analyses techniques sur les tendances qui influent sur les marchés mondiaux de devises. Acheter des opérations à long vendeur à court en Forex Lors de la négociation, un trader forex va acheter ou vendre ou, pour le mettre dans le jargon, ira long ou court sur Un sous-jacent déterminé, qui pour le marché des changes sera une paire de devises. Avec cette leçon, nous nous concentrerons sur les deux opérations. L'opération Achat Long L'achat d'un sous-jacent est une transaction très simple et intuitive. Acheter EUR USD ou aller longtemps sur EUR USD signifie acheter ce change. Dans la réalité, dans le marché des devises pour acheter EUR USD signifie spécifiquement acheter des euros et vendre des dollars, donc, comme ils disent dans le jargon, être long sur l'euro et court sur le dollar. En fin de compte, avec une seule opération, vous faites plutôt deux d'entre eux. Dans la pratique, cependant, le raisonnement derrière le mécanisme est beaucoup plus facile si vous imaginez la transaction de l'achat de EUR USD comme l'achat d'un sous-jacent commun. Une fois que vous avez acheté le sous-jacent, afin de gagner vous avez juste à espérer que la citation, c'est le prix du marché, augmente, vous pouvez revendre votre actif sous-jacent à un prix plus élevé que celui où vous l'avez acheté. Donc, si vous achetez EUR USD à un prix de 1,3350, et le prix serait aller à 1,3400, vous auriez gagné 50 pips lors de la vente. Ensuite, nous savons que la valeur des pépins varie en fonction de la taille du lot utilisée pour la transaction. Si, cependant, après l'achat de EUR USD à un prix de 1,3350, le prix avait chuté à 1,3300, acheter la vendre sur le marché, vous auriez perdu 50 pips. Faisons un exemple très pratique, que pour l'opération d'achat n'est pas très utile, parce que je pense que vous avez facilement compris, mais qui sera utile à court terme pour la comparaison sur le paragraphe sellshort. Let8217s dire que vous avez un magasin d'appareils ménagers. Votre but sera d'acheter les marchandises à un prix inférieur à celui où vous les vendez. Vous avez acheté une machine à laver pour 300 euros, sachant que vous pouvez le revendre à 550 Euros, faire de l'argent sur la différence. Si tout se passe bien et qu'il n'y a pas de circonstances imprévues, vous serez en mesure de le vendre à ce prix et vous obtiendrez votre profit, avec la logique simple derrière les transactions d'achat. Achetez bas, vendez haut. Si par hasard, quelques semaines après votre achat, la même marque de machines à laver ou le concurrent présentera un modèle clairement supérieur, rendant le vôtre semble obsolète, peut-être vous trouveriez-vous avoir à vendre votre machine à laver en dessous du coût, par exemple à 200 euros (Encaisser une perte de 100) afin de pouvoir trouver des acheteurs sur le marché. Il est dit que l'acheteur a une vue haussière, c'est-à-dire qu'il croit et espère que le prix du marché de ce qu'il a acheté va monter. L'opération de vente à court Permet de regarder l'opération opposée: la vente. La vente est l'autre opération de base pour la négociation du marché des changes. La vente du sous-jacent est facile et intuitive si vous possédez déjà le sous-jacent. Tout simplement, si vous avez la paire EUR USD (parce que vous avez déjà effectué une transaction d'achat), ou la machine à laver de la leçon précédente, à un moment donné, vous déciderez de fermer votre position en la vendant. Si vous percevez plus que ce que vous avez payé, alors vous aurez un profit, sinon une perte. Mais il s'agit d'une vente classique, ce n'est pas la vente à découvert qui est faite en Forex, qui est le sujet de cette leçon. La vente à découvert de la transaction sous-jacente est moins intuitive, mais pas si difficile. Vendre à découvert le EUR USD ou à court sur EUR USD signifie vendre cette paire de devises. Le raisonnement derrière la vente à découvert est simple. Vous vendez maintenant à quelqu'un la paire EUR USD au prix de 1.3350, dans l'espoir que le prix tombera à 1.3300, donc pour pouvoir l'acheter pour ceux que vous l'avez déjà vendu et le livrer au moment de la fermeture de La transaction, avec un gain net de 50 pips. Si, une fois vendu l'EUR USD au prix de 1,3350, le prix du marché irait jusqu'à 1,3400, pour fermer la transaction que vous devriez acheter sur le marché à un prix plus élevé que celui que vous avez précédemment vendu, et vous prendrez une perte de 50 Pépins Pour rendre les choses plus claires, je vais vous donner un exemple plus domestique, et encore une fois, je le compare à un revendeur d'appareils ménagers. Let8217s disent que dans ce cas, vous n'avez toujours pas la machine à laver dans le magasin, et une femme au foyer viennent en acheter un. Vous lui avez laissé voir le catalogue et elle a été convaincue de la marque et le modèle. À ce moment-là, vous le vendez, ou vous vendez à découvert, parce que vous n'avez pas encore la machine à laver. La dame paie la machine à laver 550 euros. Maintenant, ce que vous devez faire est d'aller à votre fournisseur et trouver cette machine à laver à un prix inférieur à celui que vous avez vendu. Si vous trouvez à 300 euro, vous l'achetez et le livrer à la dame, profitant de la différence. Dans le cas où, après avoir vendu la machine à la dame à 550, il y avait une augmentation soudaine de la valeur de la même, peut-être à cause d'une certaine nouvelle qui avait poussé toutes les ménagères à vouloir ce modèle, Et vous ne seriez pas en mesure de trouver la machine à laver de vos fournisseurs pour moins de 600 euros. Dans ce cas, afin d'honorer votre contrat, vous devriez toujours l'acheter pour le livrer à la dame, mais dans ce cas prendre une perte. Il est dit que ceux qui vendent à court ont une vision baissière, c'est à dire qu'ils croient et espère que le prix va baisser. Ici vous avez expliqué l'opération de vente à découvert. Nous voulions vous expliquer ce que 8220Short selling8221 signifie parce que c'est un des concepts qui est souvent utilisé dans le monde des finances et du commerce, mais toujours se rappeler que dans le Forex, quand vous allez à court sur un échange, vous ne vendez pas à court. Dans le Forex, lorsque vous êtes à court d'une paire de devises, cela signifie que vous achetez la monnaie de devis et de vendre la devise de base, nous sommes toujours dans le cas d'une transaction normale lorsque vous achetez d'abord quelque chose et puis le vendre.
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